Yılın ilk üç ayı piyasaların performansı ? Bıst-100 açısından baktığımızda enerji ve gıda emtia fiyatlarındaki artış, Rusya-Ukrayna savaşının yaptırımlarına karşın %17,50’lik getiri elde etmesi son derece olumlu ve piyasanın güçlü kaldığının işareti ki bu dönemde yabancıların hisse senedinde 1,3 milyar dolarla satış tarafında yer aldılar ve de borsamızda yabancı takas oranı %37,62 seviyesindeyken.
Bundan sonraki süreçte yılın ilk yarısında piyasaların gündeminde hangi başlıklar olacak? Süreç Rusya/Ukrayna savaşının nasıl bir seyir izleyeceğine yaptırımların nasıl gelişeceğine ve de ABD/Türkiye ile AB/Türkiye ilişkilerinin şekillenmesine göre değişecektir. Son dönemde ABD ve AB ile ilişkilerin artması ve normalleşme sürecine girme yolunda ilerlemesi borsanın güçlü kalmasındaki ana etmenlerden biri , ama enflasyon ve tahvil faizlerinin seyri ise yumuşak karnımız olarak kalmaya devam ediyor ki bu da yabancı yatırımcının Borsamıza soğuk bakmasına neden olmakta. Bu sürecin ABD ve AB ile iki ilişkilerin seyri ile değişmesi şu anda piyasamızdaki en büyük katalizör.
Model portföyünde hangi hisseler var? Öneri listemizi piyasalardaki oynaklık ve çeşitlilik üzerinden giderek geniş tutmaya devam ediyoruz. Mevcut durumda tercihlerimiz ; ALARK, SISE, KCHOL, TUPRS, AKSEN, TTKOM, MAVI, ARCLK, VESBE, THYAO, TAVHL, KRDMD, TOASO, TTRAK, HEKTS, AKBNK, GARAN, YKBNK den oluşmakta. Genel olarak baktığınızda sektörel çeşitlendirme yaptığımız görebilirsiniz. Enerji fiyatlarından olumlu etkilenmelerinden dolayı, Yurtdışı satış hacmi ve fiyatların olumlu gelişimi, Emtia fiyatlarındaki ve talepten artıştan dolayı olumlu etkilenme, İştiraklerinin güçlü yapısı ve temettü verimliğinin yüksekliği, Uçuş ve doluluk oranlarının artması, tarımsal emtia fiyatlarından olumlu etkilenme ve yüksek DIBS stoğunun karlılık üzerindeki olumlu katkısı seçimlerimizdeki ana etmenler olmakta.
MANŞETTE ÖNE ÇIKANLAR
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Ukrayna’daki savaşın Euro Bölgesi’nde stagflasyona yol açmasını beklemediğini söyledi. Yüksek enerji fiyatlarından kaynaklı olarak enflasyonun yukarı gitmesine ve büyümenin aşağı gelmesine rağmen stagflasyon öngörmediklerini belirten Lagarde, “Gelen veriler stagflasyon için kayda değer bir riske işaret etmiyor” dedi
New York Fed Başkanı John Williams, ekonomik görünüm gerektirdiği takdirde Fed’in faizi 50 baz puan artırmasına da açık olduğunu söyledi.
Dünya’dan Şebnem Turhan’ın haberine göre, kur korumalı TL mevduat ürününde ilk vadeler doldu mudiler kur farkı ile faizlerini aldı. Aralıkta devreye giren uygulamada yüzde 25’in üzerinde üç aylık getiri sağlayan mudilerin kazancı martta beklenen yüzde 60 aylık enflasyon göz önüne alındığında üç aylık enflasyon olması muhtemel yüzde 21,9’un da üzerinde seyretti. Mudiler vadeleri dolduktan sonra ise beklemedikleri bir telefon aldı. Banka genel merkezlerinden aranan mudiler KKM hesaplarını yenilemeleri için teklifte bulunuldu. Bu kez faiz ise üst limitten sunuldu ve paranın büyüklüğüne bakılmaksızın bankalar yüzde 17 faiz verdi.
Ukrayna savaşının girdi malzemelerinin fiyatlarını daha da artırırken teminini de zorlaştırması sonucunda kamu projelerinin durma noktasına geldiğini söyleyen Türkiye Müteahhitler Birliği (TMB) Başkanı M. Erdal Eren, “Geçen yılın son altı ayı için projelere %3 ila 5 arasında verilen ilave fiyat farkı elbette yaralara merhem olamadı. İnşaat sezonu başlayacak ama şantiyeler açılamayabilir. Yeni bir fiyat farkı düzenlemesi çıkarılmalıdır. Tasfiye hakkı da zaruri hale gelmiştir” dedi.
Dünya’dan Leyla İlhan’ın haberine göre, tomruk azlığı nedeniyle sınırlı üretim yapan MDF ve sunta üreticilerinin, üretimlerini yurtdışına gönderdiği kaydedilirken, hammadde yetersizliği yaşayan mobilyacıların stoktaki son hammaddelerini kullandığı, önlem alınmadığı taktirde üretime ara vereceği kaydediliyor. Düğün sezonuna hazırlanan mobilyacılar, teslimlerin 3 ay gecikeceğinden endişe ediyor.
Rusya-Ukrayna savaşı ile patlak veren pik demirde tedarik krizi, Türkiye’nin demir-çelik sektöründeki devleri İsdemir ve Kardemir’in devreye girmesi ile çözülecek. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nın, yerli pik demir üretimini artırmak için ilgili üretici firmalarla görüştüğü bildirildi
CNBC’nin haberine göre ABD Başkanı Joe Biden’in 2023 yılı bütçe tasarısında büyük ölçüde milyarderleri hedef alan yeni bir gelir vergisi düzenlemesine yer vermeye hazırlanıyor.
Kaynak A1 Capital
Hibya Haber Ajansı
Yorumlar kapalı.